2010-2020

Erfahren Sie mehr über die Faktoren, die zu einer schnellen Verbreitung von Ansätzen für verantwortliches Investieren und zu einem ausgereiften Verhalten im Investorenengagement geführt haben.

Risiko-Haftungsausschluss

Der Wert von Investments und alle daraus bezogenen Erträge können aufgrund von Markt- oder Wechselkursbewegungen fallen oder steigen. Möglicherweise erhalten Anleger ihr ursprünglich investiertes Kapital nicht zurück.

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“Wir engagieren uns bereits seit zwanzig Jahren zu ESG-Themen. Immer mehr Unternehmen erkennen, dass sich die Zusammenarbeit mit Investoren für beide Seiten lohnt – weil sich die langfristige Performance verbessert.”

Juan Salazar, Director, Responsible Investment

Engagement in aufstrebenden Märkten

Juan Salazar, Director im Responsible Investment Team, über unser Engagement in den Emerging Markets mit besonderem Schwerpunkt auf der Milchindustrie.
 

Engagement wird ernsthafter

In den 2010er-Jahren wurde zunehmend an möglichen Reaktionen auf ein Scheitern von Einzelengagements gearbeitet. Der Verkauf der Position war nicht immer die beste Lösung, da man dann  überhaupt keinen Einfluss mehr haben würde. Deshalb wurden Engagementaktivitäten ausgereifter, und die Investoren entwickelten Eskalationsstrategien, um Unternehmen zu Verbesserungen anzuhalten. Hier finden Sie mehr Einzelheiten.

Zusammenarbeit

Manchmal reagieren Unternehmen besser, wenn sie von mehreren Investoren in die Pflicht genommen werden.

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Nutzung unseres Stimmrechts

Die Ablehnung wichtiger Anträge der Geschäftsleitung ist ein klares Signal und könnte künftige Engagementaktivitäten erleichtern.

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Teilnahme an Jahreshauptversammlungen (HVs)

HVs ermöglichen den direkten und öffentlichen Kontakt zu Boardmitgliedern und leitenden Führungskräften. So kann man einen weiteren Dialog mit dem Unternehmen und intensiveres Engagement zu bestimmten Themen anstoßen.

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Aktionärsanträge

Sie können ein wichtiger Ausgangspunkt für Engagementaktivitäten sein, um Unternehmen zu Verhaltensänderungen zu bewegen. Üblicherweise unterstützen wir Anträge, deren Anliegen und Umsetzungsvorschlag in unserem Sinne sind, beispielsweise, um die Rechenschaftspflicht von Boards, die Führungskräftevergütung, die ESG-Berichterstattung und Klimaschutzmaßnahmen zu verbessern.

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Verkauf der Position

Der Verkauf ist ein deutliches Zeichen der Unzufriedenheit. Dadurch verliert man aber auch Einflussmöglichkeiten, wie beispielsweise das Stimmrecht. Oft ist dies das letzte Mittel.

Einzelheiten finden Sie in unserem vollständigen Bericht.

Unser Engagement bei Amazon.com

David Sneyd, Vice President in unserem Responsible Investment Team, über unsere Einflussnahme auf Amazon und darüber, wie wir das Unternehmen zum Umgang mit ESG-Themen beraten.
 

20 Jahre im Überblick

Wir protokollieren jede Engagement-Interaktion mit Unternehmen seit 2006 in unserer Datenbank. Im folgenden Überblick fassen wir diese Aktivitäten zusammen.

Engagement by ESG theme pie chart DE
Milestones by ESG theme pie chart DE
ESG-Thema
Engagement
Meilensteine
No.
%
No.
%
Corporate Governance
14,584
37%
2,039
54%
Klimawandel
6,395
16%
673
18%
Umweltverantwortung
5,142
13%
379
10%
Unternehmensverhalten
4,747
12%
226
6%
Arbeitsstandards
3,868
10%
205
5%
Menschenrechte
2,834
7%
171
5%
Öffentliche Gesundheit
1,447
4%
52
1%
Total
39,017
3,745
Engagement by region pie chart DE
Engagement by level pie chart DE
Regionen
Engagement
No.
%
Europa
10,185
41%
Nordamerika
6,810
27%
Asien (ohne Japan)
4,085
16%
Japan
2,092
8%
Sonstige
1,912
8%
Total
25,084
Ebenen
Engagement
No.
%
Investor-Relations-Abteilung
3,635
34%
Nicht geschäftsführ. Boardmitglied(er)
3,205
30%
Leitende Führungskräfte
1,846
17%
Spezialisten für operative Abläufe
1,490
14%
Sonstige
619
6%
Total
10,795

Stand aller Daten 31. Dezember 2019. Aufgrund von Rundungsungenauigkeiten addieren sich die Zahlen möglicherweise nicht zu 100%. Die erzielten Meilensteine sind keine Garantie für die zukünftige Leistung eines Unternehmens, einer Firma oder eines Produkts.

Gemeinsamkeit macht stark

Als die Investoren die Vorteile von gemeinschaftlichem Engagement erkannten, etablierte sich dieser Ansatz in den 2010er-Jahren. Investoren können ihre Bedenken wirkungsvoller vortragen, wenn sie mit einer Stimme sprechen – und sie werden von den Unternehmen auch ernster genommen.

Horizonte erweitern

Engagementaktivitäten betreffen nach wie vor meist Aktien. In den vergangenen zehn Jahren hat sich der Ansatz aber auch schnell auf andere Assetklassen ausgeweitet wie Anleihen, Private Equity, Immobilien und Infrastruktur. Darüber hinaus haben große Investoren erkannt, dass Investorenengagement nicht nur in Industrieländern nötig ist – sondern auch andernorts, wo der Klimawandel und Korruption zu denwesentlichen ESG-Risiken zählen.

Wie sich Investorenengagement entwickelt hat

A line with flags of various countries

2000-2010:

Erfahren Sie mehr über die Gründung der UN Principles of Responsible Investment und wie sich Investorenengagement sukzessive etabliert hat.
Landscape presenting polluted beach
2020-2030:
Erfahren Sie, wie sich Investorenengagement weiterentwickeln wird – die nächsten zehn Jahre sind entscheidend, um die UN-Nachhaltigkeitsziele zu erreichen.

Einzelheiten finden Sie im Jahresbericht

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