Invertir para
mejorar

BMO SDG Engagement
Global Equity Fund

Los objetivos de desarrollo sostenible: hoja de ruta hacia un futuro mejor

Los 17 objetivos fueron desarrollados por las Naciones Unidas (ONU) y DEMÁS INTERESADOS de toda la industria con el fin de proporcionar una hoja de ruta hacia un mundo más sostenible. Los ODS SON ambiciosos y de alto nivel con 169 objetivos detallados que fueron aprobados por los 193 estados miembros de las Naciones Unidas.

La búsqueda de soluciones suele requerir una perspectiva global junto con el compromiso y la acción coordinada de organizaciones internacionales, gobiernos, empresas y personas. Todos tenemos un papel que desempeñar y los ODS se diseñaron con eso en mente.

Por ejemplo, la ONU estima que para alcanzar los ODS se necesite una inversión entre $5-7 billones por año hasta el 2030. Para alcanzarlo, el capital privado deberá financiar aproximadamente un 85% del montante anual.1

1 United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD), 2014. World Investment Report; Investing in the SDGs, An Action Plan

Invertir: la calidad importa

A la hora de invertir ponemos el listón muy alto.

El fondo BMO SDG Engagement Global Equity Fund engloba entre 40 y 60 pequeñas y medianas empresas cuidadosamente seleccionadas y tiene por misión buscar oportunidades de inversión en todo el mundo.

Junto con los criterios estrictos en torno a la calidad y el valor de una empresa, debe haber una clara oportunidad para el activismo vinculado a los ODS. Nuestro objetivo es invertir a largo plazo, con una baja rotación de cartera para facilitar una relación mas sólida con las empresas y así mejorar la eficacia de nuestro diálogo con ellas.

  • La calidad importa. Junto a factores como la “ventaja competitiva”, buscamos empresas que gestionen de manera efectiva los problemas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG), factores integrales para evaluar el riesgo y la rentabilidad.
  • Gestión apropiada. Las empresas deben estar dirigidas por equipos directivos experimentados, responsables en la forma de hacer negocios, incentivados adecuadamente y abiertos a la implicación como accionista.
  • El precio importa. Aplicamos un método de valoración disciplinado con el fin de invertir en empresas a un precio atractivo y mantener nuestra posición durante más de 5 años.
  • Posibilidad de mejora. Solo podrán optar a tener un sitio en la cartera aquellas empresas con posibilidad de mejora en cuanto a los objetivos ODS.

Image: © QIAGEN, all rights reserved.

Acceda a nuestra red global de especialistas en valores de pequeña y mediana capitalización con una vasta experiencia en la identificación de oportunidades de inversión.

Activismo accionarial: impulsando la mejora

Landscape presenting polluted beach
Interactuamos profundamente habiendo identificado 80 objetivos de los ods en los que centrarnos y hablamos directamente con los responsables claves en la toma de decisiones

Buscamos impulsar nuestros objetivos de mejora, centrándonos en cómo las empresas abordan los riesgos, oportunidades e impactos ASG. El activismo constructivo e informado con las empresas es un componente esencial de nuestro planteamiento. BMO lleva más de 20 años siendo un propietario activo, lo que resulta clave al permitirnos administrar con mayor diligencia los activos de nuestros clientes.

El activismo accionarial con las empresas gira en torno a los ODS y sus objetivos subyacentes. Para interactuar de manera efectiva, nos esforzamos por comprender su estrategia corporativa, cultura e importancia de los factores de ASG dentro de su organización.

Creemos que la mejor manera de alcanzar nuestros objetivos de activismo accionarial es mediante un diálogo constructivo con los responsables claves en la toma de decisiones acerca de los problemas de ASG más relevantes para cada empresa, con el fin de impulsar la mejora. El éxito en el activismo se logra mediante LA estrecha colaboración entre los equipos de Renta Variable Global e Inversión Responsable.

Asimismo, hemos desarrollado una base de datos online de interacciones derivadas del activismo accionarial realizadas con más de 12.500 empresas, lo que nos permite registrar las interacciones, progresos y resultados, también a nivel de cada uno de los ODS.

Enfocando nuestro diálogo

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SDG logo
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Objetivos subyacentes
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Objetivos, identificados por el
equipo de Inversión Responsable,
que ofrecen la oportunidad de interactuar CON empresas para
impulsar el cambio

Mejorar: midiendo nuestro impacto

Mediante la inversión en empresas y la utilización de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) como marco de activismo accionarial, creemos que podemos contribuir a construir un mundo más sostenible.

Para cada empresa de la cartera, supervisamos y medimos el impacto de nuestra interlocución en torno a los objetivos definidos de los ODS. Queremos ver mejoras, por lo que evaluamos continuamente el progreso de cada empresa.

El enfoque de nuestro activismo varía de una empresa a otra en función de los productos y servicios que ofrezcan, y de cómo llevan a cabo su actividad. Registramos su actividad y progreso en nuestra base de datos de activismo. Pasado cierto tiempo, evaluaremos y presentaremos informes sobre el progreso de las empresas.

Nuestra aspiración es ofrecer rentabilidades atractivas y mostrar un claro progreso positivo hacia el logro de los objetivos de los ods

Jamie Jenkins

Managing Director and Co-Head of Global Equities

Jamie Jenkins is Co-Head of the Global Equities team, Lead Portfolio Manager of the BMO Responsible Global Equity Fund and Lead Portfolio Manager of BMO SDG Engagement Global Equity Fund. Jamie joined the firm in 2000. Prior to joining the firm, Jamie worked at Hill Samuel Asset Management as a Japanese Equities Fund Manager. He holds an MA in History from the University of Edinburgh, has IMC and IIMR qualifications and is a member of the CFA Society of the UK.

Claudia Wearmouth

Managing Director and Co-Head of Responsible Investment

Claudia is a Director and Co-Head of the Governance and Sustainable Investment team. She joined the firm in 2007 and leads the GSI team’s ESG research for BMO Global Asset Management’s screened funds, including our Responsible fund range that includes both equity and fixed income investments. In addition, Claudia plays a leading role in managing key reo® client relationships. Claudia previously spent five years at a start-up charity called New Philanthropy Capital where she focused on analysing the impact of charitable giving and advising high net-worths and corporates on their charitable giving strategies. Claudia graduated in 2001 from Durham University with a BA in Economics.

Emma Lupton

Vice President, Analyst, Responsible Investment

Emma Lupton joined BMO Global Asset Management in 2016 as an analyst on the Responsible Investment team. In her role, Emma leads on the work relating to the UN Sustainable Development Goals (SDGs), which includes mapping portfolios to their SDG alignment and how the engagement incorporates the Goals and underlying targets. Emma works closely with the global equities team to help run the BMO SDG Engagement Global Equity Fund. She also engages with companies, in particular the food and beverage and retail sectors, covering issues including water, oceans, supply chain management, natural capital, packaging and pollution. Immediately prior to joining, Emma worked at the environmental data provider CDP driving the corporate water stewardship agenda in Europe and boosting disclosure and transparency on water. Previously Emma worked with Alliance Trust to formalise the integration of water into their investment decision-making process. Emma also managed the corporate water stewardship programme for Global Water Intelligence and has a background in wealth management. She holds an MSc in Environmental Technology, specialising in Water Management (Imperial College London) and the Investment Management Certificate of the CFA Society of the UK.

Datos y estadísticas

El fondo BMO SDG Engagement Global Equity tiene como objetivo proporcionar un crecimiento de capital mediante la inversión en una selección bien diversificada de pequeñas y medianas empresas internacionales. El fondo busca lograr un impacto positivo a través del activismo accionarial con objetivos definidos para generar un impacto en las empresas, utilizando el marco de los ODS.

Información básica:

SDG Information table

Asignaciones geográficas y sectoriales típicas

SDG Market chart

Fuente: BMO Global Asset Management, 31-dic-18, solamente a efectos ilustrativos.

La inversión en empresas pequeñas conlleva un mayor riesgo, ya que sus acciones pueden ser menos líquidas y el valor de las inversiones pueden ser volátiles.