Gestion factorielle

La performance de certains « facteurs » ou « styles » est bien connue et la « valeur », la « dynamique » et la « faible volatilité » ne sont que quelques-uns des facteurs classiques que les investisseurs sont de plus en plus enclins à exploiter.

Nos spécialistes de la gestion factorielle ont une approche systématique: ils cherchent à isoler un facteur précis dans ce que nous appelons les « styles vrais »; une méthodologie conçue pour mieux exploiter le potentiel de performance de chque facteur et améliorer les avantages de la diversification factorielle.

Aujourd’hui, nous offrons une gamme de solutions de gestion factorielle, y compris des stratégies régionales, mondiales et neutres.

Clause de non-responsabilité:

La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser ou augmenter en raison des mouvements du marché ou des devises et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initial investi. 

Notre approche des primes liées au style prend systématiquement en compte les rendements de cinq styles de placement éprouvés

Nous ciblons une combinaison de styles éprouvés par la recherche académique pour assurer des résultats positifs.

Nous croyons que ces styles constituent un moyen efficace de saisir systématiquement les rendements excédentaires disponibles sur les marchés boursiers.

Style Investing-

Styles que nous ciblons

GARP

La croissance à un prix raisonnable « Growth at a Reasonable Price » (GARP) se réfère aux actions affichant une bonne croissance, des évaluations modérées et des états financiers satisfaisants, ce qui représente « le meilleur de tous les mondes ».

Faible volatilité

La faible volatilité est une aversion pour l’effet de levier et « l’effet de loterie » conduisant des actions à faible risque à dépasser leurs prévisions dans la théorie financière traditionnelle.

Dynamique

En réaction aux nouvelles et à l’extrapolation des tendances passées, les anciens gagnants continuent de gagner et les perdants du passé continuent de perdre.

Valeur

Un pessimisme excessif quant aux perspectives des entreprises « ennuyeuses » et l’optimisme au sujet des sociétés « glamour » entraînent une mauvaise évaluation.

Taille

Un risque plus élevé (diversifiable) des petites entreprises conduit à un meilleur rendement des petites entreprises en tant que groupe.

Notre approche « True Styles »

Notre processus « True Styles » vise à améliorer les rendements à long terme en réduisant la corrélation entre les styles. En outre, notre processus « True Styles » vise également à améliorer les rendements à long terme en réduisant la corrélation entre les styles.

Ces « Raw Styles » peuvent être pilotés par des composants partagés, mais nous recherchons une exposition au style pur susmentionné, en utilisant des filtres systématiques pour identifier les « True Styles ».

L’approche « True Styles » réduit également la volatilité indésirable des styles individuels. Le résultat visé est une amélioration des rendements ajustés au risque et la création de composants de portefeuille attractifs.

Perspectives

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