Stijlbeleggen

De prestaties van bepaalde ‘factoren’ of ‘stijlen’ zijn bekend en ‘waarde’, ‘momentum’ en ‘lage volatiliteit’ zijn slechts enkele van de kenmerkende groepen die beleggers steeds vaker willen exploiteren.

Onze factorspecialisten zijn systematisch in hun aanpak. Ze verfijnen blootstellingen aan ruwe stijlen in wat we ‘echte stijlen’ noemen – een methode die is ontworpen om het prestatiepotentieel beter te benutten en de diversificatievoordelen te vergroten.

Momenteel bieden we een reeks op factoren gebaseerde oplossingen, waaronder regionale, wereldwijde en marktneutrale opties.

Risicodisclaimer:

De waarde van beleggingen en eventueel daaruit verkregen inkomsten kan fluctueren als gevolg van markt- of valutabewegingen en het is mogelijk dat beleggers het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgen.

Onze premiumbenadering maakt systematisch gebruik van de rendementen van vijf bewezen beleggingsstijlen

Wij passen een combinatie van stijlen toe waarvan door academisch onderzoek is bewezen dat ze voorzien in positieve rendementen.
Wij geloven dat deze stijlen een effectieve manier zijn om systematisch overtollige rendementen in aandelenmarkten te vangen.

Style Investing-

Onze stijlen

GARP

Growth at a Reasonable Price (GARP) verwijst naar aandelen met goede groei, gematigde waarderingen en kwalitatief goede financiële verslagen die ‘het beste van alle werelden’ vertegenwoordigen.

Low Vol

Low Volatility betekent dat door een afkeer van leverage en het ‘loterij-effect’ aandelen met een laag risico beter presteren dan verwacht in de traditionele financieringstheorie.

Momentum

Door onderreactie op nieuws en extrapolatie van eerdere trends blijven eerdere winnaars winnen en eerdere verliezers verliezen.

Value

Buitensporig pessimisme over de vooruitzichten van ‘saaie’ bedrijven en optimisme over ‘glamour’-bedrijven leidt tot prijsstellingsfouten.

Size

Hoger (diversifieerbaar) risico van kleinere bedrijven leidt tot betere rendementen van kleinere bedrijven als een groep.

Onze True Styles-benadering

Ons ‘True Styles’-proces wil rendementen op lange termijn verbeteren met een lagere correlatie tussen stijlen. Bovendien wil ons ‘True Styles’-proces rendementen op lange termijn verbeteren met een lagere correlatie tussen stijlen.

Deze ‘ruwe stijlen’ kunnen worden ondersteund door gedeelde componenten. Wij kiezen echter voor blootstelling aan de bovengenoemde pure stijl, waarbij wij systematische filters gebruiken om ‘True Styles’ te identificeren.

De ‘True Styles’-benadering vermindert ook ongewilde volatiliteit van de individuele stijlen; het doel is betere risicogewogen rendementen en het creëren van aantrekkelijke portefeuillecomponenten.

Inzichten

No posts matching your criteria
4 min read

Investor engagement: lessons from the Global Financial Crisis

How did the global financial crisis shape investor engagement?

4 min read

Investor engagement: routes to escalation

Discover investor engagement escalation strategies.

3 min read

Responsible investing: What does good engagement look like?

We consider what good investor engagement looks like.

4 min read

The future of investor engagement

Discover what we believe will shape investor engagement this decade.

4 min read

Investor engagement: crossing boundaries

Discover how investor engagement is crossing boundaries.

3 min read

Investor engagement: Case studies

Discover three investor engagement case studies

15 min read

Pensioenakkoord – nu reeds voorsorteren met de renteafdekking?

Veel pensioenfondsen worstelen momenteel met de vraag in hoeverre zij in hun huidige beleggingsbeleid al moeten voorsorteren op het nieuwe Pensioenakkoord.

5 min watch

Market Wobbles: is this a buying opportunity?

Macro Update 14 September 2020

7 min watch

Virus versus a vaccine

Macro Update 7 September 2020

10 min read

Macro update - Markets versus the virus: Big changes ahead

Steven Bell rounds up the month’s economic news and answers your questions on the outlook for financial markets.

15 min read

Stapsgewijze introductie nieuwe UFR: gevolgen dekkingsgraden en renteafdekkingsbeleid

Afgelopen vrijdag maakte De Nederlandsche Bank (DNB) bekend de nieuwe UFR-methodiek vanaf 1 januari 2021 stapsgewijs in te voeren in vier gelijke stappen tot 2024.

5 min read

ESG Viewpoint – Racial justice: the imperative for investor action

Addressing racial justice in the investment industry

7 min watch

Macro Update - 17 August 2020

Value outperforms as Washington fails to act

4 min read

Strategy ESG metrics

BMO Responsible Global Equity Strategy ESG Profile and Impact Report 2020

5 min read

Technological innovation

BMO Responsible Global Emerging Markets Equity Strategy ESG Profile and Impact Report 2020

VIEW MORE