Stijlbeleggen

Artboard 1 copy 4

De prestaties van bepaalde ‘factoren’ of ‘stijlen’ zijn bekend en ‘waarde’, ‘momentum’ en ‘lage volatiliteit’ zijn slechts enkele van de kenmerkende groepen die beleggers steeds vaker willen exploiteren.

Onze factorspecialisten zijn systematisch in hun aanpak. Ze verfijnen blootstellingen aan ruwe stijlen in wat we ‘echte stijlen’ noemen – een methode die is ontworpen om het prestatiepotentieel beter te benutten en de diversificatievoordelen te vergroten.

Momenteel bieden we een reeks op factoren gebaseerde oplossingen, waaronder regionale, wereldwijde en marktneutrale opties.

Risicodisclaimer:

De waarde van beleggingen en eventueel daaruit verkregen inkomsten kan fluctueren als gevolg van markt- of valutabewegingen en het is mogelijk dat beleggers het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgen.

Onze premiumbenadering maakt systematisch gebruik van de rendementen van vijf bewezen beleggingsstijlen

Wij passen een combinatie van stijlen toe waarvan door academisch onderzoek is bewezen dat ze voorzien in positieve rendementen.

Wij geloven dat deze stijlen een effectieve manier zijn om systematisch overtollige rendementen in aandelenmarkten te vangen.

 

Onze stijlen

GARP

Growth at a Reasonable Price (GARP) verwijst naar aandelen met goede groei, gematigde waarderingen en kwalitatief goede financiële verslagen die ‘het beste van alle werelden’ vertegenwoordigen.

Low Vol

Low Volatility betekent dat door een afkeer van leverage en het ‘loterij-effect’ aandelen met een laag risico beter presteren dan verwacht in de traditionele financieringstheorie.

Momentum

Door onderreactie op nieuws en extrapolatie van eerdere trends blijven eerdere winnaars winnen en eerdere verliezers verliezen.

Value

Buitensporig pessimisme over de vooruitzichten van ‘saaie’ bedrijven en optimisme over ‘glamour’-bedrijven leidt tot prijsstellingsfouten.

Size

Hoger (diversifieerbaar) risico van kleinere bedrijven leidt tot betere rendementen van kleinere bedrijven als een groep.

Onze True Styles-benadering

Ons ‘True Styles’-proces wil rendementen op lange termijn verbeteren met een lagere correlatie tussen stijlen. Bovendien wil ons ‘True Styles’-proces rendementen op lange termijn verbeteren met een lagere correlatie tussen stijlen.

Deze ‘ruwe stijlen’ kunnen worden ondersteund door gedeelde componenten. Wij kiezen echter voor blootstelling aan de bovengenoemde pure stijl, waarbij wij systematische filters gebruiken om ‘True Styles’ te identificeren.

De ‘True Styles’-benadering vermindert ook ongewilde volatiliteit van de individuele stijlen; het doel is betere risicogewogen rendementen en het creëren van aantrekkelijke portefeuillecomponenten.

Multi-Asset
7 min watch
December 2021

Weekly review: What will the markets look like after Christmas?

The omicron variant is dominating the headlines. We assess the fundamentals by looking back on a big week for economic data and central bank statements.
Responsible Investment
Myanmar
3 min read
December 2021

ESG Viewpoint: Managing conflict risk: Our engagement with companies in Myanmar

In the wake of February 2021’s military coup, we explore how companies operating in Myanmar are dealing with financial, legal and social risks.
Responsible Investment
Woman presenting to an audience
3 min read
December 2021

ESG knowledge shared: December 2021

Keep up to date with responsible investing through our monthly roundup of highlights – articles we’re reading, podcasts we’re enjoying, useful videos and more.
Responsible Investment
Deforestation
3 min read
December 2021

ESG Viewpoint: Engaging companies on biodiversity

We explore how companies are responding to biodiversity loss and why they need to step up their efforts.
Multi-Asset
Woman wearing a mask looking at Christmas decoration in shop -
6 min watch
November 2021

Weekly review: Will Omicron Stop the Santa Claus Rally

Last week I explained why I thought equities were set to rise into year-end – the Santa Claus rally. My timing was terrible as the sudden arrival of Omicron…
Multi-Asset
London skyline at night
8 min watch
November 2021

Weekly review: Fuel for a Santa Claus Rally (renewably sourced of course)

Chief economist Steven Bell explains why he foresees a continuation in the equity bull market, and how Boris avoided a big blunder last week…
View more