FNB à résultat structuré
Nouvelle gamme de FNB BMO pour vous aider à réduire le risque ou à augmenter le rendement des actions.
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Dans la quête pour bâtir de meilleurs portefeuilles de placement, un nom s’est constamment démarqué en tant que partenaire à l’avant-garde de l’innovation : BMO Gestion mondiale d’actifs.
En 2009, nous avons créé les FNB BMO pour répondre à la demande d’un plus grand nombre de catégories d’actif et de stratégies de placement. L’accent que nous mettons sur l’offre d’un accès élargi a aidé de nombreux Canadiens à personnaliser leurs portefeuilles en fonction de leurs besoins, et vous nous avez récompensés en nous accordant une plus grande confiance et un actif sous gestion croissant.
Nous développons maintenant des stratégies de pointe qui offrent un tout nouvel éventail de résultats, dont bon nombre n’étaient auparavant offerts qu’à un groupe restreint d’investisseurs. Voici les FNB à résultat structuré de BMO.
FNB BMO avec tranche protégée
Vous craignez un repli économique? Vous voulez réduire le risque lié à l’opportunisme de marché? Les FNB avec tranche protégée de BMO peuvent compléter ou remplacer vos positions de base en actions, en offrant une protection intégrée en cas de baisse, tout en vous permettant de conserver des placements de l’ensemble du marché boursier américain1.
FNB BMO d’actions américaines avec tranche protégée couvert en dollars canadiens – octobre (symbole : ZOCT)
Ces stratégies vous aident à participer à la hausse jusqu’à un niveau prédéterminé, et si l’actif de référence sous-jacent baisse, vous disposez d’une zone tampon pour atténuer les pertes. En bref, vous négociez un certain potentiel de hausse pour obtenir une protection supplémentaire en cas de baisse.
Scénarios de résultats potentiels : Du jour 1 au jour 365
Fonctionnement des FNB avec tranche protégée
Pourquoi l’acheter?
- Aucune expertise en matière d’options requise : FNB traditionnel qui se négocie en bourse
- Aucune commission initiale : contrairement à d’autres structures, les FNB sont idéaux pour les comptes à honoraires et les comptes gérés sous mandat discrétionnaire
- Aucun recours à l’effet de levier : Résultats générés par une combinaison d’actions et de contrats d’options
FNB à rendement majoré de BMO
Vous avez besoin de plus de croissance à court terme? Les FNB à rendement majoré de BMO vous permettent d’augmenter votre exposition aux actions et de tirer davantage parti d’un contexte de croissance lente, en offrant environ deux fois plus de rendements (plus les dividendes) pour un actif de référence sous-jacent3.
FNB BMO d’actions américaines à rendement majoré couvert en dollars canadiens
(symbole : ZUEA)
FNB BMO de banques canadiennes à rendement majoré (symbole : ZEBA)
Vous pouvez effectivement doubler votre potentiel de hausse et atteindre un niveau prédéfini, tout en tirant parti d’une combinaison d’actions et d’options. L’incitatif : Les FNB à rendement majoré n’amplifient pas votre risque de baisse.
Fonctionnement des FNB à rendement majoré
Les FNB à rendement majoré utilisent des contrats d’options conçus pour procurer deux fois plus de rendement et possèdent un plafond de participation au marché pour une période donnée. La zone d’accélération et le plafond d’appréciation sur la participation au marché sont fixés au début de la période et ne s’appliquent qu’à la fin de la période de résultats précisée. Les investisseurs qui négocient des FNB au cours de la période peuvent obtenir un rendement différent des résultats énoncés.
Pourquoi l’acheter?
- Aucune expertise en matière d’options requise : FNB traditionnel qui se négocie en bourse
- Aucune commission initiale : contrairement à d’autres structures, les FNB sont idéaux pour les comptes à honoraires et les comptes gérés sous mandat discrétionnaire
- Aucun recours à l’effet de levier : Résultats générés par la combinaison d’actions et de contrats d’options
Ressources additionnelles
1 Les FNB BMO avec tranche protégée visent à procurer un revenu et une plus-value qui correspondent au rendement d’un indice de référence jusqu’à concurrence d’un plafond (avant les frais, les dépenses et les impôts), tout en offrant une protection contre la première tranche de 15 % (avant les frais, les dépenses et les impôts) d’une diminution de l’indice de référence sur une période d’environ un an, à compter du premier jour ouvrable de la période visée par les résultats.
2 La valeur intrinsèque désigne la différence entre le cours actuel du titre sous-jacent et le prix d’exercice dans le contrat d’option. En revanche, la valeur spéculative reflète une prime supplémentaire que les investisseurs sont prêts à payer pour le temps restant du contrat d’option; en général, la valeur spéculative d’une option diminue à mesure que le contrat approche de l’échéance.
3 Les FNB à rendement majoré de BMO visent à procurer aux porteurs de parts un revenu et environ le double du rendement d’un indice de référence qui donne accès à des titres de participation jusqu’à concurrence d’un plafond (avant les frais, les dépenses et les impôts).
Divulgations :
La présente communication constitue une source générale d’information. Elle n’est pas conçue comme une source de conseils en placement ou en fiscalité et ne doit pas être considérée comme telle. Les placements particuliers ou les stratégies de négociation doivent être évalués en fonction de la situation de chaque investisseur. Il est recommandé aux particuliers de demander l’avis de professionnels compétents au sujet d’un placement précis.
Un investisseur qui achète des parts d’un FNB à résultat structuré autrement qu’à la valeur liquidative de départ le premier jour d’une période de résultat cible et/ou qui vend des parts d’un FNB à résultat structuré avant la fin d’une période de résultat cible peut obtenir des résultats très différents des résultats cibles recherchés par le FNB à résultat structuré pour cette période de résultat cible. Le plafond et, s’il y a lieu, la marge de sécurité sont des niveaux fixes qui sont calculés par rapport au cours du marché du FNB de référence pertinent et à la valeur liquidative d’un FNB à résultat structuré (telle que définie aux présentes) au début de chaque période de résultat cible. Étant donné que le cours du marché du FNB de référence et la valeur liquidative du FNB à résultat structuré concernés changeront au cours de la période visée par les résultats, un investisseur qui acquiert des parts d’un FNB à résultat structuré après le début d’une période de résultat cible aura probablement un potentiel de rendement différent de celui d’un investisseur qui a acheté des parts d’un FNB à résultat structuré au début de la période de résultat cible. En effet, bien que le plafond et, s’il y a lieu, la marge de sécurité pour la période de résultats cible soient des niveaux fixes qui restent constants tout au long de la période de résultats cible, un investisseur qui achète des parts d’un FNB à résultat structuré à leur valeur marchande pendant la période de résultat cible achètera probablement des parts d’un FNB à résultat structuré à un prix du marché différent de la valeur liquidative du FNB à résultat structuré au début de la période de résultat cible (c.-à-d. la valeur liquidative référencée par le plafond et, s’il y a lieu, la marge de sécurité). De plus, le cours du marché du FNB de référence pertinent sera probablement différent du cours de ce FNB de référence au début de la période de résultat cible. Pour atteindre les résultats cibles visés recherchés par un FNB à résultat structuré pour une période de résultat cible, l’investisseur doit détenir des parts du FNB à résultat structuré pendant l’ensemble de cette période de résultat cible.
S&P 500® est une marque de commerce déposée de Standard & Poor’s Financial Services LLC (« S&P »). Cette marque de commerce a été octroyée sous licence par S&P Dow Jones LLC et a fait l’objet d’une sous-licence octroyée à BMO Gestion d’actifs inc. en rapport avec les FNB BMO mentionnés ci-dessus. S&P Dow Jones LLC, S&P et leurs sociétés affiliées respectives ne recommandent pas ces FNB BMO, pas plus qu’elles ne les appuient, n’en vendent les parts ou n’en font la promotion. Elles ne font en outre aucune déclaration quant à l’opportunité d’effectuer des opérations ou un placement dans ce ou ces FNB BMO.
Les placements dans des fonds négociés en bourse peuvent comporter des frais de courtage, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire l’Aperçu du FNB ou le prospectus des FNB BMO avant d’investir. Les taux de rendement indiqués sont les taux de rendement composés annuels historiques globaux; ils tiennent compte de l’évolution du prix des parts et du réinvestissement de tous les montants distribués, mais non des commissions ni de l’impôt payables par le porteur de parts, lesquels auraient réduit le rendement. Les fonds négociés en bourse ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur.
Pour connaître les risques liés à un placement dans les FNB BMO, veuillez consulter les risques spécifiques énoncés dans les prospectus des FNB BMO. Les FNB BMO s’échangent comme des actions, ils peuvent se négocier à escompte à leur valeur liquidative et leur valeur marchande fluctue, ce qui peut augmenter le risque de perte. Les distributions ne sont pas garanties et sont susceptibles d’être changées ou éliminées.
Les FNB BMO sont gérés et administrés par BMO Gestion d’actifs inc., une société de gestion de fonds d’investissement et de gestion de portefeuille et une entité juridique distincte de la Banque de Montréal.
BMO Gestion mondiale d’actifs est une marque de commerce sous laquelle BMO Gestion d’actifs inc. et BMO Investissements inc. exercent leurs activités.
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