Fonds d’investissement

Le coût de propriété d’un fonds, c’est-à-dire le ratio des frais de gestion (RFG), inclut tous les frais à prévoir pour gérer ce fonds. Le RFG comprend les frais de gestion, les frais d’exploitation et les taxes applicables. Ce ratio varie d’un fonds et d’une série à l’autre.

Un ratio des frais d’opérations (RFO) peut également s’appliquer à chacun des fonds. Le RFO représente les frais que chaque fonds engage en commissions de courtage au moment de l’achat et de la vente de placements sous-jacents.

Le RFG et le RFO applicables aux séries de chaque fonds sont indiqués dans la plus récente version de l’Aperçu du fonds.

Vous pouvez acheter des fonds d’investissement BMO par l’intermédiaire d’un conseiller financier. Ce dernier représente un courtier; il est inscrit auprès des autorités en valeurs mobilières et exécute les ordres d’achat et de vente de titres passés par le public, moyennant normalement une commission pour ses services.

À l’exception des FERR, tous les comptes exigent un placement initial d’au moins 500 $ et des placements subséquents de 50 $ ou plus. Dans le cas des FERR, le montant minimal du placement initial est fixé à 5 000 $.

Pour acheter des fonds en dollars US, il faut payer en dollars US.

Si vous vous inscrivez au Programme d’épargne continue (PEC), vous devrez faire un premier placement d’au moins 50 $ dans tous vos compte

Si vous détenez vos placements dans un compte enregistré, ni vous ni votre régime enregistré ne devriez généralement payer de l’impôt sur les distributions.

Si vous détenez vos placements dans un compte non enregistré, les distributions seront imposables, qu’elles soient versées en espèces ou réinvesties dans des titres supplémentaires.

En général, les répercussions fiscales sur les distributions des fonds d’investissement sont les suivantes :

• Dividendes – généralement traités comme un revenu ordinaire, ils sont assujettis à votre taux marginal d’imposition. Cependant, lorsque la distribution d’un fonds d’investissement est versée à même les dividendes de sociétés canadiennes, l’investisseur peut la traiter comme s’il s’agissait d’un dividende versé par une société canadienne. Pour l’investisseur qui est résident canadien, cela signifie qu’une telle distribution est assujettie au taux d’imposition effectif moins élevé qui s’applique aux dividendes de sources canadiennes.
• Intérêts et autres revenus – généralement traités comme un revenu ordinaire, ils sont assujettis à votre taux marginal d’imposition.
• Gains en capital – lorsqu’un fonds d’investissement fait la distribution des gains en capital nets qu’il a réalisés, l’investisseur peut généralement les traiter comme s’il s’agissait d’un gain en capital qu’il a lui-même réalisé. Il doit inclure dans son revenu la moitié du gain en capital distribué.
• Revenu et impôt étranger – lorsqu’un fonds d’investissement fait la distribution de revenus de placements étrangers, l’investisseur qui paie de l’impôt au Canada peut avoir le droit de demander un crédit pour l’impôt étranger que le fonds d’investissement a payé.
• Remboursement de capital – ce type de distribution n’est généralement pas imposable, mais il réduit le prix de base rajusté (PBR) des titres. Lorsque l’investisseur dispose de ces titres, leur faible PBR fait augmenter le gain en capital (ou diminuer la perte en capital) qui aurait autrement eu lieu.

Tout placement comporte des risques. Avant d’acheter un fonds d’investissement (ou un portefeuille de fonds d’investissement), vous devriez vous assurer qu’il correspond à vos objectifs et à votre tolérance au risque. Il existe des fonds d’investissement prudents qui tentent de limiter le risque, des fonds d’investissement axés sur la croissance qui tentent de maximiser votre rendement et une multitude d’options diverses entre les deux.

Les fonds d’investissement sont souvent considérés comme plus sûrs que d’autres placements parce qu’au lieu d’être liés à un actif (comme à une action précise), ils détiennent un ensemble de placements différents. C’est ce qu’on appelle la diversification du risque.

Il existe différents types de fonds d’investissement et chacun d’eux a été créé pour répondre à un profil d’investisseur en particulier. Les options de fonds d’investissement BMO comprennent les fonds axés sur la sécurité, les fonds axés sur les actions de croissance, les fonds axés sur le revenu, les fonds en dollars US, les fonds axés sur la croissance et autres options. Vous pouvez accéder à la liste complète des fonds d’investissement ici.

Un fonds d’investissement est le regroupement de fonds placés au nom de l’investisseur par un professionnel de la gestion financière dans diverses valeurs mobilières. Les fonds d’investissement investissent principalement dans trois grands types de catégories d’actif : les liquidités, les actions et les obligations, même si les catégories d’actif non traditionnelles, comme les produits dérivés, l’immobilier ou les infrastructures, sont de plus en plus courantes.