BMO Fonds de rendement sur titres de capitaux propres stratégiques

La pièce manquante entre les actions et les titres à revenu fixe

Voici le BMO Fonds de rendement sur titres de capitaux propres stratégiques de notre nouvelle gamme de placements Convergence, une offre unique qui reproduit une exposition aux billets structurés pour compléter votre portefeuille équilibré traditionnel.

Cherchez le rendement. Pas le risque.

Il s’agit d’un problème séculaire : vous avez besoin d’un revenu plus élevé pour atteindre vos objectifs de placement, mais vous êtes sensible à la volatilité des marchés. Notre solution? La gamme de placements Convergence.

Niveau plus élevé de flux de trésorerie mensuel*

Cote de risque de faible à moyenne

* Par rapport aux placements à revenu fixe traditionnels. Source: Halo Investing, « Structured Notes 101 – Infographic », Halo Journal, 31 août 2022

Pleins feux sur les placements Convergence

La gamme de placements Convergence vise à démocratiser l’accès aux solutions des marchés financiers. Notre mission consiste à offrir aux investisseurs des outils de placement perfectionnés, axés sur des résultats définis, dans le format d’un fonds d’investissement traditionnel.

Notre offre de base, le Fonds de rendement sur titres de capitaux propres stratégiques BMO, apporte la puissance des billets structurés en les reproduisant dans une solution gérée. *

* Le Fonds de rendement sur titres de capitaux propres stratégiques BMO mettra l’accent sur la reproduction de l’exposition aux billets axés sur la production de revenu, tout en maintenant une protection contre les pertes éventuelles. Notre équipe attitrée de professionnels des produits structurés cherche à obtenir une exposition et des rendements supérieurs aux marchés boursiers nord-américains ou mondiaux, ou les deux, au moyen d’instruments dérivés ou de produits structurés, ou les deux.

Que sont les billets structurés?

Les billets structurés sont des placements hybrides conçus pour obtenir un résultat de placement précis. Le BMO Fonds de rendement sur titres de capitaux propres stratégiques a pour objectif de reproduire une exposition qui combine les propriétés des actions à celles des titres à revenu fixe. Le but est de se situer quelque part entre les deux, en offrant des rendements potentiels plus élevés qu’un fonds d’obligations standard, assortis d’une cote de risque* inférieure à celle d’un panier d’actions habituel.

Exactement dans la zone idéale.

On entend par « risque » l’incertitude d’obtenir un rendement et la possibilité d’essuyer une perte en capital sur son placement.

Stratégie de placement du Fonds

Dans l’ensemble, les billets structurés s’inscrivent dans un spectre entre le revenu et la croissance.

Le Fonds de rendement sur titres de capitaux propres stratégiques BMO vise la reproduction de l’exposition aux billets axés sur la production de revenu, tout en maintenant une protection contre les pertes éventuelles. Notre équipe attitrée de professionnels des produits structurés cherche à obtenir une exposition et des rendements supérieurs aux marchés boursiers nord-américains ou mondiaux, ou les deux, au moyen d’instruments dérivés ou de produits structurés, ou les deux.

L’ingrédient secret : les billets remboursables automatiquement.

Recherchr fondamentale descendante

Tendances macroéconomiques, politiques des banques centrales, prévisions de taux d’intérêt

Analyse ascendante

Analyse des états financiers, volatilité et sélection des dividendes)

Gestion active de portefeuille

Indicateurs techniques, couverture de produits dérivés, analyse de la valeur à risque

Aux fins d’illustration seulement.

Les investisseurs les plus fortunés du Canada utilisent des billets structurés depuis des décennies¹. Vous pouvez désormais en faire autant.

Le processus de gestion d’un portefeuille de billets structurés peut être coûteux et prendre du temps. On peut passer des centaines d’heures à analyser les prix d’exercice, les taux de rendement, les obstacles de risque et les réserves.

Le BMO Fonds de rendement sur titres de capitaux propres stratégiques permet de reproduire cette exposition de façon simple et sans contraintes, ce qui met une toute nouvelle catégorie d’actif à votre portée.

8476, 8477

BMO Gestion mondiale d’actifs est le premier gestionnaire d’actifs canadien à avoir une équipe de produits structurés attitrée.

Nous avons établi la première division interne pour les placements Convergence au Canada. Notre équipe est composée d’experts chevronnés qui cumulent plus de 100 ans d’expérience sur les marchés financiers. Sous la direction de Bill Bamber, chef de la direction de BMO Gestion mondiale d’actifs, et de Sara Petrcich, chef de la Gestion d’actifs synthétiques, le groupe spécialisé continuera de concevoir des produits de placement à résultats définis qui améliorent la répartition traditionnelle de l’actif.

Sara Petrcich

Chef, FNB et solutions structurées

Sara Petrcich compte plus de 20 ans d’expérience au sein des Marchés des capitaux, ainsi qu’un an et demi à la Banque, où elle a été détachée auprès du chef des finances et trésorier de l’une des plus grandes banques canadiennes. Elle a principalement négocié des instruments dérivés dans le secteur des produits structurés et exotiques, y compris des produits de base, des actions, des taux et des titres de créance. Par conséquent, elle possède une expérience exceptionnellement solide en gestion des risques. À BMO Marchés mondiaux, Mme Petrcich était chef, Stratégies, Gestion des risques et relevait du chef, Marchés mondiaux à titre de conseillère exclusive de confiance sur la gestion des risques. Elle a supervisé l’ensemble du portefeuille de risque lié au portefeuille de négociation à l’échelle des secteurs des Marchés des capitaux, ainsi que les mesures de risque connexes qui régissent les secteurs d’activité. Elle a été nommée première directrice générale et chef, Gestion d’actifs synthétiques en août 2022, où elle a dirigé le développement et la création de fonds et de produits synthétiques au sein de BMO Gestion mondiale d’actifs. Sara dirige l’équipe FNB et solutions structurées, qui est le résultat de la combinaison des secteurs des FNB et de la gestion d’actifs synthétiques. Mme Petrcich est également responsable de l’élaboration d’un cadre de couverture macroéconomique pour le chef de la direction de BMO Gestion mondiale d’actifs et le chef, Gestion de patrimoine. Elle fait actuellement partie du comité de gestion des risques de PineBridge et est dirigeante promotrice de la diversité, de l’équité et de l’inclusion de BMO Gestion mondiale d’actifs.

Bill Bamber, CFA

Chef de la direction

Bill Bamber est entré au service de BMO Gestion de patrimoine en avril 2022 à titre de chef, Gestion d’actifs synthétiques et est actuellement chef de la direction, BMO Gestion mondiale d’actifs. Il compte plus de 30 ans d’expérience dans le secteur des services financiers et possède une vaste expérience des marchés des capitaux internationaux, notamment des produits dérivés exotiques de toutes les catégories d’actif ainsi que des produits structurés et de structuration mondiaux.

Avant de se joindre à BMO, M. Bamber a supervisé des activités relatives aux produits structurés et aux stratégies de placement quantitatif à l’échelle mondiale, et il a dirigé de nombreuses initiatives novatrices ainsi que des indices novateurs. Il a occupé des postes de direction au sein d’institutions financières internationales et nord-américaines, principalement dans le domaine de la structuration des produits dérivés d’actions dans les Amériques.

Bamber est reconnu comme un innovateur dans le secteur des placements qui a fait ses preuves en matière de produits novateurs partout dans le monde. Il a notamment créé le premier fonds négocié en bourse de marchés émergents au monde (STX40 SJ Equity) et le premier titre lié à une société en commandite principale, tant à l’intérieur (AMJ US Equity) qu’à l’extérieur des États-Unis. Il a également été le premier à créer une plateforme de négociation cotée en bourse pour des obligations d’État à coupon zéro en Afrique du Sud.

M. Bamber est analyste financier agréé (CFA) et est titulaire d’une maîtrise en analytique de gestion et d’une maîtrise en administration des affaires de l’Université Queen’s.

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Les marchés évoluent rapidement, et les investisseurs ont besoin de tous les outils à leur disposition pour atteindre leurs objectifs de placement. Téléchargez les documents de référence ci-dessous pour vous aider.

Investissez avec nous

Si vous êtes un investisseur, vous pouvez vous adresser à votre conseiller financier ou nous envoyer directement un courriel.

Si vous êtes un conseiller, veuillez communiquer avec votre représentant de BMO.

FAQ sur le Fonds de rendement sur titres de capitaux propres stratégiques

Quels sont les avantages du Fonds de rendement sur titres de capitaux propres stratégiques BMO?

Le Fonds de rendement sur titres de capitaux propres stratégiques BMO offre plusieurs avantages. Par exemple :

Flux de trésorerie mensuels
Diversification dans différentes régions et différents secteurs
Équipe de direction chevronnée composée de professionnels ayant de l’expérience dans le domaine des marchés financiers et de la gestion de patrimoine
Économie de temps pour les investisseurs, car la gestion active d’un important portefeuille de billets est chronophage lorsque vous devez le faire vous’on doit le faire soi-même
Exposition mondiale couverte contre les risques de change
Protection conditionnelle du capital si le billet n’est pas appelé avant l’échéance. Le Fonds de rendement sur titres de capitaux propres stratégiques vise à offrir une protection contre les pertes
Placement initial minimal de 500 $ avec cotisations subséquentes de 50 $
Accessibilité accrue. Par le passé, ces produits n’étaient offerts qu’aux clients des marchés financiers et, grâce à des fonds 81-102 bien connus, nous élargissons maintenant cet accès à tous les investisseurs canadiens.

Qu’est-ce qu’un billet avec coupon remboursable par anticipation?

Les billets remboursables par anticipation sont des stratégies de rendement amélioré qui offrent aux investisseurs la possibilité de recevoir un coupon supérieur à celui du marché en fonction du rendement d’un actif de référence sous-jacent. Ces billets offrent également une protection contre les pertes éventuelles. Ils comportent trois éléments principaux : la fonction d’options d’achat, le coupon conditionnel et la protection du capital éventuelle :

Fonction d’options d’achat. Les billets seront automatiquement rachetés (à échéance) à une date d’achat prédéterminée si le niveau de l’actif de référence sous-jacent atteint ou dépasse le niveau de remboursement par anticipation
Coupon conditionnel. Un coupon est versé si, à une date d’observation prédéterminée du coupon, l’actif de référence sous-jacent atteint ou dépasse le seuil du coupon
Protection du capital conditionnelle. Si le billet n’est pas remboursé avant l’échéance, le capital initial est protégé dans le cas où le niveau de l’actif de référence sous-jacent est égal ou supérieur au niveau de protection à l’échéance.

Qu’est-ce qu’un billet structuré?

Les billets structurés sont des placements hybrides conçus pour procurer aux investisseurs un résultat de placement prédéterminé. Le BMO Fonds de rendement sur titres de capitaux propres stratégiques a pour objectif de reproduire une exposition qui combine les propriétés des actions à celles des titres à revenu fixe. Le Fonds de rendement sur titres de capitaux propres stratégiques BMO offre des rendements potentiels plus élevés qu’un fonds d’obligations standard dont la cote de risque est généralement égale ou inférieure à celle d’un panier d’actions

Que sont les placements Convergence?

Les placements Convergence sont une nouvelle génération de stratégies de placement qui donnent accès à des stratégies sophistiquées qui n’étaient auparavant offertes qu’aux clients des Marchés des capitaux. Ils visent à égaliser les chances afin que tous les investisseurs canadiens puissent se concentrer sur des résultats structurés plutôt que de cherche à surpasser l’indice de référence.

¹Halo Investing, « Structured Notes 101 – Infographic », Halo Journal, 31 août 2022s’ouvre dans une nouvelle fenêtre.↩

²Par rapport aux placements à revenu fixe traditionnels. Source: Halo Investing, « Structured Notes 101 – Infographic », Halo Journal, 31 août 2022 ↩

Disclosures

Les placements dans les fonds d’investissement peuvent être assortis de commissions, de commissions de suivi (le cas échéant), de frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire l’aperçu du fonds ou le prospectus du fonds d’investissement pertinent avant d’investir. Les fonds d’investissement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur. Les distributions ne sont pas garanties et sont susceptibles d’être changées ou éliminées.

Pour connaître les risques liés à un placement dans les fonds d’investissement BMO, veuillez consulter les risques spécifiques énoncés dans le prospectus.

Les fonds d’investissement BMO sont gérés par BMO Investissements Inc., une société de gestion de fonds d’investissement et une entité juridique distincte de la Banque de Montréal.

Les distributions ne sont pas garanties et peuvent fluctuer. Les taux de distribution peuvent changer sans préavis (à la hausse ou à la baisse) selon les conditions du marché. Le versement des distributions ne doit pas être confondu avec le rendement ou le taux de rendement du fonds d’investissement. Si les distributions versées par le fonds d’investissement sont supérieures à son rendement, votre placement initial perdra de la valeur. Les distributions versées du fait de gains en capital réalisés par un fonds d’investissement, ainsi que le revenu et les dividendes accumulés par un fonds d’investissement, font partie de votre revenu imposable de l’année où ils ont été versés. Le prix de base rajusté est réduit du montant de tout remboursement de capital. Si le prix de base rajusté est inférieur à zéro, il vous faudra payer l’impôt sur les gains en capital sur la portion du montant qui est inférieure à zéro. Veuillez consulter la politique de distribution pour les fonds d’investissement BMO énoncée dans le prospectus.

Les distributions, le cas échéant, pour toutes les séries de titres d’un fonds d’investissement BMO (autres que la série FNB) sont automatiquement réinvesties dans des titres supplémentaires de la même série du fonds d’investissement BMO pertinent, sauf si le porteur de titres a indiqué par écrit qu’il choisissait de recevoir les distributions en espèces. Pour les titres de la série FNB d’un fonds d’investissement BMO, les distributions, le cas échéant, peuvent être versées en espèces ou réinvesties automatiquement dans des titres de série FNB supplémentaires du fonds d’investissement BMO pertinent, et les titres de série FNB seront immédiatement consolidés de sorte que le nombre de titres de série FNB en circulation après la distribution correspondra au nombre de titres de série FNB en circulation avant la distribution. Si un porteur de titres est inscrit à un programme de réinvestissement des distributions, les distributions, le cas échéant, seront automatiquement réinvesties dans des titres de série FNB supplémentaires du fonds d’investissement BMO pertinent, conformément au programme de réinvestissement des distributions. Pour obtenir de plus amples renseignements, consultez la politique de distribution des fonds d’investissement BMO pertinents dans le prospectus simplifié.

Cette communication est fournie à titre informatif seulement. L’information qui s’y trouve ne constitue pas une source de conseils fiscaux, juridiques ou de placement et ne doit pas être considérée comme telle. Les placements particuliers ou les stratégies de négociation doivent être évalués en fonction de la situation de l’investisseur. Il est préférable, en toute circonstance, d’obtenir l’avis de professionnels.

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